ISSN:  
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3091-1796  
Vol. 4 No. 10 PP. 93-109  
https://doi.org/10.56519/b618d864  
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CAJAS DE AHORRO INFORMAL COMO ALTERNATIVA DE  
INCLUSIÓN FINANCIERA EN EL CANTÓN LA MANÁ,  
ECUADOR  
INFORMAL SAVINGS GROUPS AS A FINANCIAL INCLUSION  
ALTERNATIVE IN LA MANÁ CANTON, ECUADOR  
Sonia Aracely Diaz Puruncaja1, Angelica Tamara Medina Armas 2  
{sonia.diaz3262@utc.edu.ec1, angelica.medina3553@utc.edu.ec2}  
Fecha de recepción: 28/07/2026  
/ Fecha de aceptación: 10/08/2026  
/ Fecha de publicación: 25/08/2026  
RESUMEN: La presente investigación tiene como objetivo principal evaluar la  
contribución de la caja de ahorro y crédito familiar "Familia Unida" como modelo  
alternativo de inclusión financiera frente a las barreras del sistema financiero formal,  
mediante un análisis socioeconómico en el cantón La Maná, provincia de Cotopaxi,  
durante el período 2021–2025, esta indagación permitió determinar que el acceso  
limitado al crédito continúa representando uno de los principales obstáculos para la  
inclusión financiera en las zonas rurales, situación que ha favorecido el desarrollo de  
mecanismos comunitarios de ahorro y préstamo basados en la cooperación y la  
confianza entre sus integrantes, esta investigación se desarrolló bajo la estrategia  
metodológica de estudio de caso integrando información obtenida mediante un censo  
aplicado a los 19 socios activos, entrevistas semiestructuradas y el análisis de los  
registros administrativos y financieros correspondientes al período 2021–2025. La  
evidencia documental permitió constatar un funcionamiento financiero estable,  
respaldado por aportaciones acumuladas de USD 11.210,00, ingresos por intereses de  
préstamos de USD 8.679,51 e ingresos complementarios de USD 5.182,90, lo que  
permitió mantener un valor USD 2.311,84 resultado de la diferencia entre los ingresos  
complementarios y los egresos registrados” además los datos de las encuestas  
coinciden con estos resultados reflejando una valoración favorable en cuanto a la  
rapidez en el acceso al crédito, flexibilidad de las condiciones de financiamiento y el  
modelo de gestión sustentado en la confianza mutua, estos hallazgos sugieren que las  
cajas de ahorro informal pueden complementar la oferta del sistema financiero formal  
en contextos rurales al reducir las barreras de acceso al crédito, pero su sostenibilidad  
dependerá del fortalecimiento de la gestión administrativa, del control interno y de  
mecanismos que contribuyan a consolidar su funcionamiento a largo plazo.  
Palabras clave: barreras financieras, capital social, cajas de ahorro, economía popular  
y solidaria, inclusión financiera, microfinanzas comunitarias  
1Universidad Técnica de Cotopaxi – Ecuador, https://orcid.org/0009-0005-6759-8670; +593982756252  
2Universidad Técnica de Cotopaxi – Ecuador, https://orcid.org/0009-0001-7546-9941; +593982680355  
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3091-1796  
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https://doi.org/10.56519/b618d864  
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ABSTRACT: The main objective of this research is to evaluate the contribution of  
the "Familia Unida" family savings and credit group as an alternative model for  
financial inclusion against the barriers of the formal financial system, through a  
socioeconomic analysis in La Maná canton, Cotopaxi province, during the 2021–2025  
period. This inquiry determined that limited access to credit continues to represent  
one of the primary obstacles to financial inclusion in rural areas—a situation that has  
fostered the development of community-based savings and loan mechanisms rooted  
in cooperation and mutual trust among members. The study was conducted using a  
case study methodological strategy, integrating data obtained through a census  
applied to all 19 active members, semi-structured interviews, and the analysis of  
administrative and financial records covering the 2021–2025 period. Documentary  
evidence confirmed a stable financial operation, supported by accumulated  
contributions of USD 11,210.00, loan interest income of USD 8,679.51, and  
supplementary income of USD 5,182.90, resulting in a net balance of USD 2,311.84  
from the difference between supplementary income and recorded expenditures.  
Furthermore, survey data align with these results, reflecting a favorable assessment  
regarding the speed of credit access, the flexibility of financing terms, and a  
management model based on mutual trust. These findings suggest that informal  
savings groups can complement the formal financial system in rural contexts by  
reducing barriers to credit access; however, their long-term sustainability will depend  
on strengthening administrative management, internal control, and consolidation  
mechanisms.  
Keywords: financial barriers, social capital, savings banks, popular and solidarity  
economy, financial inclusion, community microfinance  
INTRODUCCIÓN  
La inclusión financiera es ampliamente reconocida como un componente esencial del  
desarrollo económico sostenible, debido a que facilita el acceso y el uso efectivo de  
servicios financieros en condiciones adecuadas de costo, oportunidad y seguridad(1,2).  
Diversos estudios han señalado que una mayor inclusión financiera contribuye a mejorar  
la resiliencia económica de los hogares, reducir su vulnerabilidad frente a eventos  
adversos y fortalecer la estabilidad financiera, particularmente durante períodos de  
crisis y recuperación económica (3,4).  
Disponer de un sistema financiero formal no garantiza que toda la población pueda  
acceder a sus servicios en igualdad de condiciones por ejemplo en las zonas rurales y en  
economías con elevados niveles de informalidad persisten barreras relacionadas con los  
requisitos documentales, el historial crediticio, las garantías exigidas, los costos  
asociados al financiamiento y los tiempos requeridos para la aprobación de los  
préstamos(5); estas limitaciones afectan principalmente a hogares con ingresos  
variables y a pequeños emprendimientos, para los cuales el acceso oportuno al crédito  
constituye un elemento determinante para el desarrollo de sus actividades  
económicas(4,6).  
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En Ecuador se han impulsado diversas iniciativas orientadas al fortalecimiento del  
sistema financiero popular y solidario opero aún se observa brechas de acceso al  
financiamiento, especialmente en territorios rurales y en sectores con bajos niveles de  
formalización económica de acuerdo con el Banco Central del Ecuador (7) , una parte  
importante de la población aún enfrenta dificultades para obtener crédito mediante los  
mecanismos tradicionales, situación que ha favorecido el desarrollo de formas  
comunitarias de ahorro y préstamo adaptadas a las características económicas y sociales  
de cada localidad (8,9).  
Dentro de estas alternativas destacan las cajas de ahorro familiar de carácter  
comunitario, cuyo funcionamiento se sustenta en la cooperación, la confianza y la  
autogestión de sus integrantes permitiendo movilizar recursos financieros mediante  
procedimientos más sencillos y con menores exigencias administrativas que las  
observadas en las instituciones financieras tradicionales. Diversos estudios señalan que  
estas experiencias constituyen una manifestación práctica de los principios de la  
economía popular y solidaria y representan una opción de financiamiento para  
comunidades donde la oferta de crédito formal resulta limitada (10).  
Más allá de facilitar el acceso al crédito la permanencia de estas organizaciones depende  
de su capacidad para administrar adecuadamente los recursos que gestionan con una  
recuperación oportuna de los préstamos, la transparencia en el manejo financiero, la  
gestión del riesgo y la existencia de registros administrativos confiables son aspectos  
que inciden directamente en su sostenibilidad elementos que coinciden con López-  
Sánchez y Valdivieso(11) que destacan la estabilidad de las organizaciones comunitarias  
de ahorro y crédito requiere mecanismos de gestión que permitan preservar la  
confianza de sus integrantes y asegurar la continuidad de sus operaciones.  
Aunque la literatura reconoce el aporte de las cajas de ahorro a la inclusión financiera  
todavía son limitados los estudios que integran evidencia documental de su desempeño  
financiero con la percepción de sus propios miembros para analizar, de manera  
conjunta, su funcionamiento y sostenibilidad en organizaciones comunitarias de  
pequeña escala generando dificulta para comprender cómo estos mecanismos  
responden a las necesidades de financiamiento en contextos rurales y cuál es su  
contribución frente a las restricciones del sistema financiero formal (11–14) .  
Bajo este contexto se desarrolló la presente investigación con el objetivo de evaluar el  
desempeño financiero y socioeconómico de la caja de ahorro familiar "Familia Unida" y  
analizar su contribución como alternativa de inclusión financiera frente a las limitaciones  
del sistema financiero formal en el cantón La Maná, empleando un estudio de caso con  
enfoque mixto que integró la revisión de los registros administrativos y financieros  
correspondientes al período 2021–2025 este análisis permitió examinar la evolución de  
las aportaciones, los ingresos derivados de la actividad crediticia, la administración de  
los recursos y la percepción de los participantes respecto al funcionamiento del sistema.  
A diferencia de investigaciones centradas únicamente en la percepción de los  
participantes o en indicadores financieros aislados, este estudio integra información  
documental, registros financieros y percepción de los socios para ofrecer una  
caracterización del funcionamiento de una caja de ahorro comunitaria desde una  
perspectiva socioeconómica y financiera.  
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MATERIALES Y MÉTODOS  
La investigación se desarrolló bajo la estrategia metodológica de estudio de caso, debido  
a que el interés principal consistió en comprender en profundidad el funcionamiento de  
una organización comunitaria de ahorro y crédito dentro de su contexto real, de  
acuerdo con Yin (15) menciona que este diseño resulta pertinente cuando el fenómeno  
analizado no puede separarse de las condiciones en las que ocurre y cuando se requiere  
integrar diferentes fuentes de evidencia, además Stake (16) señala que el estudio de  
caso permite comprender procesos sociales particulares más que obtener  
generalizaciones estadísticas, además la investigación se complementa con un alcance  
descriptivo-explicativo, integrando información cuantitativa y cualitativa empleadas en  
el análisis del desempeño financiero y el aporte de una caja de ahorro familiar como  
mecanismo de inclusión financiera, con respecto al componente documental se realizó  
un estudio de campo y observacional retrospectivo con análisis longitudinal de los  
registros administrativos y financieros generados entre febrero de 2021 y diciembre de  
2025 además se levantó información de la percepción de los participantes mediante un  
diseño no experimental aplicado a la totalidad de los socios activos de la organización.  
El presente estudio fue realizado en el cantón La Maná, provincia de Cotopaxi, Ecuador,  
tomando como referencia la caja de ahorro familiar “Familia Unida”, integrada por 19  
socios activos que son el total de las muestras obtenidas en el proceso de recolección  
de información, respetando los principios éticos aplicables a estos estudios para ello se  
informó a los 19 socios activos sobre los objetivos de la investigación, el carácter  
académico del estudio, el uso exclusivo de la información con fines científicos y su  
derecho a participar de manera voluntaria, obteniéndose el consentimiento informado  
de todos los participantes, en lo que concierne a el análisis documental de los registros  
administrativos y financieros de la caja de ahorro “Familia Unida”, se contó con la  
autorización de los responsables de la organización, estos datos fueron procesados de  
forma agregada, bajo criterios de confidencialidad durante todas las etapas del estudio  
sin identificar individualmente a los socios ni divulgar información personal o económica  
que permitiera su reconocimiento.  
El levantamiento de información se desarrolló con tres técnicas complementarias,  
primero se realizó una encuesta estructurada aplicada a los socios, utilizando una escala  
tipo Likert de cinco niveles (1 = muy en desacuerdo y 5 = muy de acuerdo), con el  
propósito de evaluar las dimensiones de accesibilidad al crédito, costos percibidos,  
confianza entre los socios, preferencia por el sistema comunitario e impacto  
socioeconómico, segundo fue aplicar entrevistas semiestructuradas dirigidas a los  
responsables de la administración y a miembros con mayor participación en la gestión  
de la organización, con el fin de comprender aspectos relacionados con el  
funcionamiento operativo, la toma de decisiones, la administración de los recursos y la  
sostenibilidad del sistema y tercero fue el análisis documental de los registros  
administrativos y financieros generados por la caja de ahorro durante el período  
comprendido entre el 1 de febrero de 2021 y el 31 de diciembre de 2025 examinando  
registros de aportaciones mensuales, operaciones de crédito normales y emergentes,  
comprobantes internos de pago, registros de intereses, balances económicos, ingresos  
complementarios y actas administrativas relacionadas con la aprobación y seguimiento  
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de las operaciones financieras. La fecha de corte de la información correspondió al 31  
de diciembre de 2025 fecha que fue el cierre del ejercicio económico analizado, además  
se señala que las encuestas y entrevistas se realizaron entre enero y febrero de 2026,  
una vez concluido el cierre administrativo del ejercicio 2025 y consolidada la  
información financiera utilizada en el estudio.  
Para garantizar la trazabilidad y consistencia de la información, se elaboró una matriz de  
extracción documental en la que se sistematizaron todas las variables financieras  
utilizadas en el estudio a continuación los datos fueron sometidos a un proceso de  
verificación cruzada entre los registros de aportaciones, los movimientos registrados de  
caja, los registros de créditos y los ingresos por intereses además es imperante recalcar  
que los ingresos por intereses fueron registrados de acuerdo con la información  
administrativa de la organización y los valores individuales no fueron necesariamente  
uniformes entre los socios, debido a que su distribución respondió a los criterios  
establecidos en el reglamento interno y a las decisiones adoptadas por la asamblea de  
la caja de ahorro estas diferencias identificadas fueron contrastadas con la  
documentación  
original  
y
verificadas  
conjuntamente  
con  
los  
responsables  
administrativos de la organización recalcando que únicamente se incorporó al análisis la  
información respaldada por registros documentales, mientras que los datos que no  
pudieron verificarse documentalmente fueron excluidos del análisis.  
Las variables analizadas comprendieron a las aportaciones de los socios, los ingresos por  
intereses generados por préstamos, los ingresos complementarios, los egresos de la  
organización y los indicadores de percepción relacionados con accesibilidad al crédito,  
confianza, costos percibidos, preferencia por el sistema comunitario e impacto  
socioeconómico, con el propósito de integrar en un único indicador variables expresadas  
en diferentes unidades de medida, previamente se realizó un proceso de normalización  
mediante el método Min–Max. Este procedimiento transforma cada variable a una  
escala adimensional comprendida entre 0 y 1, preservando las diferencias relativas  
entre las observaciones y permitiendo la comparación directa entre indicadores de  
ꢀ푖−ꢀ푚푖푛  
naturaleza distinta con la siguiente formula 푋푖∗ =  
, donde Xi es el valor del  
ꢀ푚푎푥−ꢀ푚푖푛  
indicador, Xmin es el valor mínimo registrado, Xmax es el valor máximo registrado, y  
푋푖∗es el valor normalizado.  
Una vez normalizadas las variables, el Índice de Eficiencia Socioeconómica (IESE) se  
obtuvo mediante el promedio aritmético simple de los indicadores normalizados que  
permitió la comparación entre el sistema comunitario y el sistema financiero formal, el  
cual se obtuvo mediante el promedio simple de los tres indicadores normalizados  
considerados en el estudio: accesibilidad al crédito (0,89), costos percibidos (0,83) e  
impacto socioeconómico (0,87). Cada dimensión fue previamente normalizada en una  
escala entre 0 y 1 y posteriormente agregada mediante promedio aritmético simple, de  
ꢁ
∑
ꢂ
acuerdo con la siguiente expresión: 퐼 퐸푆퐸 =  
=1 푌푖, donde Yi representa el valor  
normalizado de cada dimensión y n corresponde a푛l número de variables incorporadas  
en el índice este procedimiento permitió sintetizar la información cuantitativa en un  
indicador comparable del desempeño socioeconómico del modelo comunitario. Cabe  
destacar que se optó por el promedio aritmético simple debido a que no existía  
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evidencia empírica suficiente para asignar ponderaciones diferenciadas entre los  
indicadores analizados. Bajo estas condiciones, se asumió que todas las dimensiones  
evaluadas aportaban la misma importancia relativa al desempeño socioeconómico de la  
caja de ahorro además este procedimiento ha sido ampliamente utilizado en la  
construcción de indicadores compuestos cuando no se dispone de criterios objetivos  
para establecer pesos específicos.  
En cuanto al procesamiento de la información cuantitativa se realizó mediante  
estadística descriptiva, utilizando frecuencias absolutas, porcentajes, medias y  
desviaciones estándar para resumir la información obtenida en las encuestas y en los  
registros financieros la información cualitativa se analizó mediante codificación  
temática, agrupando los testimonios en categorías relacionadas con accesibilidad al  
crédito,  
confianza,  
gestión  
administrativa,  
funcionamiento  
organizacional  
y
sostenibilidad financiera, para la validación de los resultados se aplicó triangulación  
metodológica entre la información documental, los resultados de la encuesta y las  
entrevistas semiestructuradas, la confiabilidad del cuestionario fue evaluada mediante  
el coeficiente Alfa de Cronbach, obteniéndose un valor de 0,958, indicador de una muy  
alta consistencia interna entre los ítems utilizados para medir las dimensiones del  
estudio. Finalmente, la investigación respetó los principios éticos aplicables a estudios  
con participación humana, garantizando el consentimiento informado de los  
participantes y la confidencialidad de la información suministrada.  
RESULTADOS  
3.1 Estructura financiera y base operativa del sistema  
Los registros obtenidos evidencia que durante el período 2021–2025 la caja de ahorro  
mantuvo una participación constante de 19 socios activos generando valores  
acumulados de USD 11.210,00 en referencia a aportes y un total de USD 25.072,41 de  
recursos administrados durante todo el período analizado.  
Tabla 1. Movimiento consolidado de recursos administrados (2021–2025).  
Concepto  
Aportaciones de socios  
Valor (USD)  
11.210,00  
8.679,51  
Intereses por préstamos  
Ingresos complementarios  
Recursos administrados  
Monto colocado en créditos  
Gastos administrativos y sociales  
Excedente de ingresos complementarios  
5.182,90  
25.072,41  
24.350,00  
2.871,06  
2.311,84  
Fuente: Elaboración propia a partir de los registros individuales de aportaciones e intereses de la caja de  
ahorro “Familia Unida”.  
Los ingresos por intereses presentaron un comportamiento variable aumentando de  
USD 456,00 en 2021 a USD 2.711,11 en 2024 y disminuyeron a USD 1.813,55 en 2025  
estos registros permiten describir esta variación anual, aunque no contienen  
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información suficiente para identificar de manera individual el efecto del número,  
monto o plazo de los préstamos otorgados.  
Tabla 2. Evolución anual de las aportaciones de los socios y de los ingresos por intereses generados por  
préstamos (2021–2025).  
Año  
Socios  
activos  
Aportaciones anuales Ingresos  
por Total  
anual  
(USD)  
intereses (USD) (USD)  
A partir de febrero 19  
del 2021  
2.090,00  
456,00  
2.546,00  
2022  
2023  
2024  
2025  
Total  
19  
19  
19  
19  
—
2.280,00  
2.280,00  
2.280,00  
2.280,00  
11.210,00  
1.435,07  
2.263,78  
2.711,11  
1.813,55  
8.679,51  
3.715,07  
4.543,78  
4.991,11  
4.093,55  
19.889,51  
Fuente: Elaboración propia a partir de los registros individuales de aportaciones e intereses de la caja de  
ahorro “Familia Unida”.  
Se señala que las aportaciones de los socios y los ingresos por intereses representaron  
USD 19.889,51, constituyendo la principal fuente de recursos financieros de la caja de  
ahorro.  
3.2 Ingresos complementarios y egresos  
Durante el período 2021–2025 los ingresos complementarios de la caja de ahorro fue de  
USD 5.182,90, provenientes principalmente de rifas, certificados de aportación y multas  
por mora registradas por la organización. En el mismo período, los egresos alcanzaron  
USD 2.871,06, correspondientes a ayudas sociales y mortuorias, actividades de  
integración, adquisición de uniformes y gastos administrativos.  
Tabla 3. Ingresos complementarios, egresos y saldo anual de la caja de ahorro, 2021–2025.  
Año  
2021  
Ingresos complementarios (USD)  
961,50  
Egresos (USD)  
833,53  
Saldo anual (USD)  
127,97  
2022  
2023  
2024  
2025  
1.011,90  
1.031,50  
1.024,00  
1.154,00  
5.182,90  
613,00  
355,00  
380,00  
689,53  
398,90  
676,50  
644,00  
464,47  
Total 2021–2025  
2.871,06  
2.311,84  
Fuente: Elaboración propia a partir de los registros de ingresos complementarios y egresos de la caja de  
ahorro “Familia Unida”.  
De acuerdo a los datos de la tabla 3, al cierre del ejercicio de 2025, la organización  
registra un remanente neto del fondo social de USD 2.311,84, el cual cubre  
exclusivamente la planificación operativa, actividades de integración y auxilios  
mortuorios. Este rubro es independiente del Fondo de Capital de Operaciones (Ahorros  
e Intereses), el cual se analiza de forma consolidada para salvaguardar el patrimonio  
total de los socios."  
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Cabe recalcar que debido a la naturaleza informal y de autogestión de la caja de ahorro  
'Familia Unida', los registros administrativos no disponen de un estado de situación  
financiera bajo normas internacionales de contabilidad, aun así la conciliación de flujos  
de efectivo ejecutada en esta investigación demuestra un Patrimonio Neto de USD  
22.201,35 al cierre de 2025 , dado que la tasa de recuperación de la cartera de créditos  
fue del 100% al finalizar cada año este capital total no representa una pérdida o gasto,  
sino que constituye la liquidez disponible de la organización acumulada en beneficio de  
sus 19 asociados."  
Tabla 4. Egresos por tipo de gasto de la caja de ahorro “Familia Unida”, 2021–2025.  
Tipo de egreso  
Ayudas sociales  
Ayudas mortuorias  
Actividades de integración  
Uniformes  
2021  
100,00  
0,00  
2022  
300,00  
0,00  
173,00  
110,00  
2023  
220,00  
100,00  
0,00  
2024  
2025  
Total  
200,00  
50,00  
100,00  
0,00  
200,00  
10,00  
0,00  
1.020,00  
160,00  
941,53  
225,00  
668,53  
e
identidad 0,00  
0,00  
115,00  
institucional  
Gastos administrativos  
Total anual  
65,00  
833,53  
30,00  
613,00  
35,00  
355,00  
30,00  
380,00  
364,53  
689,53  
524,53  
2.871,06  
Fuente: Elaboración propia a partir de los registros de egresos de la caja de ahorro “Familia Unida”.  
La estructura de egresos muestra que las ayudas sociales representaron el principal  
componente acumulado, con USD 1.020,00, seguidas por las actividades de integración,  
con USD 941,53. Los gastos administrativos ascendieron a USD 524,53 durante los cinco  
años. La composición de los egresos confirma que una parte relevante de los recursos  
complementarios se destinó a finalidades sociales y organizativas, además del  
funcionamiento administrativo.  
En relación a los indicadores financieros se adaptó la fórmula de Operational Self  
Sufficiency (OSS) que se calcula mediante la formula 푶푺푺 = 풊풏품풓풆풔풐풔 풐풑풆풓풂풕풊풗풐풔, debido  
품풂풔풕풐풔 풐풑풆풓풂풕풊풗풐풔  
al carácter comunitario e informal de la organización estudiada, el indicador de  
Autosuficiencia Operativa se adaptó considerando únicamente los ingresos generados  
por la actividad financiera y los gastos efectivamente registrados en los libros  
administrativos. No fue posible incorporar provisiones por cartera en riesgo ni costos  
financieros externos debido a que la organización no mantiene financiamiento de  
terceros ni registra provisiones contables conforme a la normativa aplicable al sistema  
financiero formal, en base a la formular se utilizó los ingresos operativos, la suma de los  
intereses generados por los préstamos (USD 8.679,51) y los ingresos complementarios  
provenientes de rifas, certificados de aportación y multas por mora (USD 5.182,90), que  
en conjunto totalizaron USD 13.862,41. Como gastos operativos se consideraron los  
egresos administrativos y sociales registrados durante el mismo período (USD  
2.871,06),alcanzando un valor aproximado de 4,83 (483%), lo que indica que los ingresos  
generados por la organización fueron suficientes para cubrir ampliamente sus costos  
operativos durante el período analizado.  
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3.3 Evolución de la cartera de créditos y recuperación  
El análisis de la actividad crediticia de la caja de ahorro "Familia Unida" durante el  
período 2021–2025 revela una tendencia de crecimiento acelerado en la colocación de  
recursos como se observa en la Tabla 5, el número de créditos otorgados anualmente  
se quintuplicó, pasando de 3 operaciones en 2021 a 15 en 2025 reflejando de manera  
proporcional en el monto total prestado por año, el cual inició en USD 900,00 y alcanzó  
los USD 10.550,00 al cierre del ejercicio 2025, en cuanto a los recargos por mora  
cobrados mostraron un comportamiento decreciente en términos relativos  
disminuyendo drásticamente del 4,17% en 2021 al 0,22% en 2024, experimentando un  
leve repunte al 0,43% en 2025. Esta dinámica sugiere una maduración en los  
mecanismos de control interno y de cumplimiento por parte de los socios a medida que  
la organización se consolidaba en el tiempo.  
Tabla 5. Evolución de los créditos otorgados y recargos por mora (2021–2025).  
Año  
Créditos  
Capital colocado  
Intereses generados  
Total  
Mora  
37,5  
53,9  
22,5  
15  
de Recuperación (%)  
2021  
2022  
2023  
2024  
2025  
3
7
11  
14  
15  
900  
456,00  
100  
100  
100  
100  
100  
1500  
4500  
6900  
10550  
1.435,07  
2.263,78  
2.711,11  
1.813,55  
45  
Fuente: Elaboración propia a partir de los registros administrativos de la caja de ahorro "Familia Unida".  
De acuerdo con los registros administrativos revisados todos los créditos otorgados  
durante el período fueron recuperados al cierre de cada ejercicio económico por ello la  
organización no registró cartera vencida pendiente al 31 de diciembre de 2025 además  
presenta un total de 50 créditos otorgados con valor total de USD 24.350,00 y un total  
de USD 8.679,51 dólares de interés generado  
3.4 Comparación de las condiciones de acceso al crédito entre la caja de ahorro y el  
sistema financiero formal  
Con base en la información recopilada a través de entrevistas a las principales  
cooperativas y bancos de La Maná y a través de los registros de funcionamiento de la  
caja de ahorro “Familia Unida”, se identificaron diferencias en las condiciones de acceso  
al crédito entre ambos sistemas las principales diferencias se relacionan con el tiempo  
de aprobación, los requisitos documentales, las garantías exigidas, los costos asociados  
al crédito y el grado de flexibilidad durante el proceso de otorgamiento.  
Tabla 6. Comparación entre sistema financiero formal y caja de ahorro.  
Variable  
Sistema financiero formal  
Caja de ahorro familiar  
1% – 2% mensual  
1 – 3 días  
Tasa de interés  
Tiempo  
11.25% – 22% anual  
de 5 – 8 días  
aprobación  
Requisitos  
≥ 5 documentos  
Documentación simplificada  
interna entre socios  
y
validación  
101  
ISSN:  
DOI:  
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Garantías  
Hipoteca o garante  
Aval solidario basado en la confianza y el  
compromiso entre los socios  
Costos adicionales  
(encajes, seguros, aportes)  
Aporte fijo de 1% de acuerdo al monto  
Flexibilidad  
Baja  
Alta  
Fuente: Elaboración propia a partir de información recopilada en instituciones financieras locales y de los  
registros administrativos de la caja de ahorro “Familia Unida”.  
Los resultados evidencian que la principal diferencia entre ambos modelos radica en los  
mecanismos de acceso al crédito porque las instituciones financieras formales requieren  
documentación, garantías y procesos de evaluación previamente establecidos, la caja  
de ahorro fundamenta la aprobación de los préstamos en el conocimiento mutuo entre  
los socios, la confianza construida dentro de la organización y el cumplimiento de los  
acuerdos internos.  
3.5 Características del crédito ofrecido por el sistema financiero formal  
La revisión de las condiciones de crédito dadas por las instituciones financieras locales  
permitió identificar que el monto mínimo de financiamiento corresponde a USD 1.000,  
con plazos mínimos de 12 meses y tasas de interés anuales comprendidas entre 11,25 %  
y 22 %, registrándose un promedio de 16,09 % además los tiempos de aprobación  
oscilaron entre 5 y 8 días, con un promedio de 5,5 días. Adicionalmente, se identificaron  
costos accesorios promedio de USD 87,07, equivalentes al 8,71 % del monto solicitado,  
asociados principalmente a seguros, aportaciones obligatorias y otros cargos  
administrativos.  
Tabla 7. Condiciones y costos accesorios del crédito en el sistema financiero formal.  
Indicador  
Resultado  
Monto mínimo observado  
$1000  
Plazo mínimo observado  
12 meses  
11.25% – 22%  
16.09%  
Interés anual (mín–máx)  
Interés anual promedio  
Tiempo de aprobación (mín–máx)  
Tiempo de aprobación promedio  
Costos accesorios promedio (créditos individuales)  
Costos accesorios promedio sobre el monto  
Rango de costos accesorios (individual)  
Rango de costos accesorios (grupal)  
5 – 8 días  
5 días  
$87.07  
8.71%  
4.5% – 13%  
0.7% – 24%  
Fuente: Elaboración propia  
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ISSN:  
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Los resultados permiten evidenciar que además de la tasa de interés, el crédito formal  
incorpora costos complementarios que incrementan el costo efectivo del  
financiamiento. En los créditos individuales, estos costos representaron en promedio el  
8,71 % del monto solicitado, mientras que en los productos grupales se observó una  
mayor variabilidad, con valores comprendidos entre 0,7 % y 24 %. Estas diferencias  
reflejan la heterogeneidad de las políticas crediticias aplicadas por las instituciones  
financieras incluidas en el estudio.  
3.6 Comparación de escenarios de financiamiento para un crédito de USD 1.000  
Con el propósito de ilustrar las diferencias en el costo y las condiciones de acceso al  
financiamiento, se comparó un escenario de crédito de USD 1.000 con un plazo de 12  
meses, utilizando información recopilada de la caja de ahorro “Familia Unida”, del  
producto Grupo Solidario del Banco Pichincha y de la Cooperativa de Ahorro y Crédito  
Futuro Lamanense. La comparación consideró el monto total pagado, el tiempo de  
aprobación, los requisitos documentales y el tipo de garantía exigida por cada  
alternativa de financiamiento.  
Tabla 8. Comparación de un crédito de $1000 a 12 meses.  
Concepto  
Caja de ahorro  
Grupo Solidario Banco Cooperativa  
Futuro  
Pichincha  
Lamanense  
Monto solicitado  
Plazo  
Tasa nominal  
Pago total  
1000  
1000  
1000  
12 meses  
2 % mensual  
1144,68  
12 meses  
según producto  
1275  
12 meses  
según producto  
1350  
Cuota mensual  
94,56 + aporte =  
95,39  
—
—
Tiempo  
1–3 días  
5–8 días  
5–8 días  
aprobación  
Garantía  
Confianza  
Mutua entre los socios del Garante  
grupo economica  
con  
solvencia  
Fuente: Elaboración propia con base en la información recopilada de la caja de ahorro “Familia Unida”,  
Cooperativa Futuro Lamanense y Banco Pichincha.  
En la tabla 6 se observa que el costo total del financiamiento continúa siendo menor en  
la caja de ahorro, al tiempo que mantiene ventajas relacionadas con la rapidez de  
aprobación y la reducción de requisitos documentales indicando que la principal  
fortaleza del modelo comunitario no radica únicamente en la tasa de interés, sino en la  
combinación de accesibilidad, flexibilidad operativa y menores costos asociados al  
proceso de obtención del crédito. La simulación comparativa del crédito se elaboró  
utilizando el simulador financiero empleado por la propia caja de ahorro "Familia  
Unida", basado en un esquema de amortización con cuotas mensuales, tasa nominal del  
2 % mensual y un aporte adicional del 1 % anual destinado al fortalecimiento del fondo  
social de la organización este aporte no constituye un interés financiero, sino un  
mecanismo interno de capitalización aprobado por los socios.  
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3.7 Resultados de percepción de los socios  
La encuesta aplicada a los 19 socios muestra una valoración ampliamente favorable del  
funcionamiento de la caja de ahorro familiar en todas las dimensiones evaluadas estas  
puntuaciones reflejan una percepción positiva respecto a la accesibilidad al crédito, la  
confianza entre los integrantes, los costos asociados al financiamiento y el impacto  
generado sobre la economía familiar.  
Tabla 9. Resultados agregados de percepción de los socios sobre el funcionamiento de la caja de ahorro.  
Dimensión  
Media  
Desv. Estándar  
Índice (0–100) Interpretación  
Accesibilidad al crédito  
Costos percibidos  
4.56  
4.32  
4.72  
4.40  
4.48  
4.50  
0.42  
0.48  
0.36  
0.51  
0.45  
0.44  
89.0  
83.0  
93.0  
85.0  
87.0  
87.5  
Muy favorable  
Favorable  
Confianza entre socios  
Preferencia financiera  
Impacto socioeconómico  
Promedio global  
Muy alta  
Favorable  
Muy favorable  
Altamente favorable  
Fuente: Elaboración propia  
La dimensión confianza entre socios obtuvo la mayor valoración (media = 4,72), lo que  
evidencia la importancia de las relaciones de cooperación y del compromiso colectivo  
como elementos que sustentan el funcionamiento de la organización explicando así que  
la aprobación de los préstamos pueda realizarse mediante mecanismos de confianza  
mutua, reduciendo la necesidad de garantías formales. En cuanto a la accesibilidad al  
crédito alcanzó una media de 4,56, indicando que los participantes perciben un proceso  
de financiamiento ágil, flexible y con menores requisitos administrativos que los  
observados en el sistema financiero formal.  
En relación con el impacto socioeconómico, la media obtenida (4,48) demostrando que  
la percepción de los socios es que el modelo familiar de ahorro y crédito ha contribuido  
a fortalecer su capacidad de ahorro, atender necesidades económicas imprevistas y  
mejorar su estabilidad financiera.  
Las dimensiones preferencia financiera (4,40) y costos percibidos (4,32) también  
presentaron valoraciones favorables, lo que confirma que los participantes consideran  
a la caja de ahorro como una alternativa competitiva frente a las opciones de  
financiamiento formal disponibles en el cantón, de manera general la percepción  
alcanzó 87,5 puntos sobre 100, reflejando una valoración ampliamente favorable del  
funcionamiento de la organización y de los beneficios percibidos por sus integrantes.  
Los resultados documentales y la información obtenida mediante la encuesta muestran  
una alta coherencia entre el desempeño financiero de la organización y la percepción  
de sus integrantes evidenciando así los elevados niveles de confianza, accesibilidad y  
satisfacción con el funcionamiento del modelo comunitario. La elevada consistencia  
interna del cuestionario (α = 0,958) respalda la confiabilidad de los resultados obtenidos  
en cuanto a las base en las dimensiones normalizadas de accesibilidad, costos percibidos  
e impacto socioeconómico, el Índice de Eficiencia Socioeconómica (IESE) alcanzó un  
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valor de 0,86, resultado que resume la valoración favorable del desempeño del modelo  
comunitario por parte de sus integrantes.  
DISCUSIÓN  
Los registros administrativos de la caja de ahorro “Familia Unida” muestran que durante  
el período 2021–2025 las aportaciones acumuladas alcanzaron USD 11.210,00 y los  
ingresos por intereses sumaron USD 8.679,51, estos datos presentó un comportamiento  
ascendente hasta 2024 y una disminución en 2025, situación que refleja capacidad para  
generar recursos, aunque este comportamiento, por sí solo, no permite afirmar que la  
organización haya alcanzado sostenibilidad financiera dado que; la permanencia de los  
sistemas comunitarios de ahorro depende de múltiples factores, entre ellos la  
recuperación de la cartera, la estabilidad de la membresía, la calidad de la gobernanza y  
la administración de los recursos financieros (17,18). Los ingresos complementarios  
ascendieron a USD 5.182,90 y los egresos totalizaron USD 2.871,06, con una diferencia  
acumulada de USD 2.311,84, este resultado corresponde únicamente a la diferencia  
entre los ingresos complementarios y los gastos registrados, sin representar un balance  
financiero integral. La distribución de los egresos evidencia que USD 1.020,00 fueron  
destinados a ayudas sociales y USD 941,53 a actividades de integración comunitaria  
reflejando que la organización cumple funciones sociales además de facilitar el ahorro y  
el acceso al crédito, característica propia de las organizaciones de economía popular y  
solidaria descritas por Dávila Pinto et al. (19) Hidalgo Romero et al. (12), quienes señalan  
que estas entidades orientan parte de sus recursos al fortalecimiento del bienestar  
colectivo y de la cohesión social.  
Las respuestas de los socios respaldan la información obtenida en los registros  
administrativos enfatizando que la confianza alcanzó la valoración promedio más alta,  
seguida de la accesibilidad al crédito y del impacto socioeconómico percibido  
demostrando que el capital social constituye uno de los principales activos de la  
organización. Salinas Vásquez et al. (10) identificaron resultados similares en  
cooperativas ecuatorianas, donde la confianza entre los asociados disminuye la  
percepción del riesgo y facilita la gestión del crédito. Dávila Pinto et al. (19) sostienen  
que las finanzas solidarias fortalecen los procesos de desarrollo local mediante  
relaciones de cooperación entre sus integrantes, mientras que Hidalgo Romero et al.  
(12) destacan que la economía popular y solidaria conserva mecanismos de gestión  
sustentados en la participación y la corresponsabilidad de los socios. La valoración  
positiva expresada por los participantes representa una percepción sobre el  
funcionamiento de la organización y no una medición directa del impacto económico  
generado. La ausencia de procedimientos formales para evaluar la capacidad de pago y  
documentar la recuperación de la cartera constituye un aspecto susceptible de  
fortalecimiento, especialmente si aumenta el número de operaciones financieras o la  
cantidad de asociados.  
La caja de ahorro presenta procesos de aprobación más ágiles, menores requisitos  
administrativos y una mayor proximidad entre quienes solicitan y aprueban los  
préstamos, condiciones que favorecen la inclusión financiera de personas con  
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dificultades para acceder al sistema financiero formal (20). Karim et al. (4) señalan que  
las organizaciones financieras comunitarias reducen barreras de acceso mediante  
mecanismos internos de evaluación sustentados en el conocimiento directo de los  
solicitantes. Ozili (5) sostiene que la inclusión financiera depende tanto de la  
disponibilidad de servicios como de la facilidad de acceso y de los costos asociados al  
proceso de financiamiento. El Banco Central del Ecuador (7) y Sierra Lara et al. (8)  
reconocen que las organizaciones de economía popular y solidaria cumplen un papel  
relevante en la ampliación del acceso al crédito para sectores tradicionalmente  
excluidos del sistema financiero. La tasa nominal mensual del 2 % aplicada por la caja  
puede parecer superior a la ofrecida por algunas entidades financieras cuando se  
expresa en términos anuales; sin embargo, el costo efectivo del crédito también está  
condicionado por el sistema de amortización, las garantías exigidas, los cargos  
adicionales y el tiempo requerido para completar el proceso de aprobación. Estos costos  
de transacción pueden representar una carga económica mayor que la propia tasa de  
interés para hogares con restricciones de liquidez (4–6,21).  
Los resultados obtenidos corresponden a una organización integrada por 19 socios,  
donde la cercanía entre los participantes favorece el seguimiento de los acuerdos y el  
cumplimiento de las obligaciones financieras. Un incremento de la membresía hasta 50  
o 100 socios modificaría las condiciones actuales de funcionamiento y exigiría procesos  
administrativos más estructurados, procedimientos estandarizados para la evaluación  
de créditos, controles internos más sólidos y mecanismos de supervisión que garanticen  
la transparencia en la gestión de los recursos. La evidencia presentada por Aganze et al.  
(17), Atahau et al.(22) y Mamun y Várallyai (18) indica que la permanencia de las  
organizaciones financieras comunitarias depende de la capacidad para fortalecer su  
gobernanza conforme aumenta el volumen de operaciones y el número de  
participantes. El crecimiento organizacional requiere equilibrar la confianza entre los  
socios con herramientas técnicas que permitan preservar la eficiencia administrativa y  
la sostenibilidad financiera.  
La gestión del riesgo crediticio constituye otro aspecto relevante para la continuidad de  
la organización. Durante el período analizado no se registraron pérdidas que  
comprometieran el funcionamiento de la caja; sin embargo, la inexistencia de  
provisiones destinadas a cubrir posibles créditos incobrables representa una  
vulnerabilidad potencial frente a escenarios de incumplimiento. La acumulación de  
operaciones incrementa la exposición al riesgo financiero, por lo que resulta  
conveniente incorporar políticas para la clasificación de la cartera, el seguimiento  
sistemático de los préstamos y la constitución gradual de reservas preventivas.  
Gutiérrez-Nieto et al. (6) destacan que la adecuada administración del riesgo crediticio  
favorece la sostenibilidad de las instituciones de microfinanzas, mientras que Salinas  
Vásquez et al. (10) evidencian que el capital social reduce parte del riesgo de  
incumplimiento, aunque no reemplaza los mecanismos formales de control financiero.  
La incorporación de estas prácticas contribuiría a fortalecer la capacidad de la  
organización para mantener la liquidez y garantizar la continuidad de los servicios  
financieros ofrecidos a sus socios.  
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Los resultados deben interpretarse considerando las características metodológicas del  
estudio. La investigación se desarrolló mediante un estudio de caso aplicado a una única  
caja de ahorro comunitaria integrada por 19 socios activos, condición que limita la  
generalización de los hallazgos hacia otras organizaciones con diferentes estructuras  
organizativas, tamaños o contextos territoriales. Investigaciones posteriores podrían  
incorporar análisis comparativos entre varias cajas de ahorro y cooperativas de  
economía popular y solidaria, así como estudios longitudinales que permitan evaluar la  
evolución de la sostenibilidad financiera, la gestión del riesgo y el impacto  
socioeconómico en distintos escenarios de crecimiento organizacional.  
CONCLUSIONES  
La caja de ahorro “Familia Unida” constituye para sus socios como un mecanismo  
complementario de acceso al financiamiento su funcionamiento interno se caracteriza  
por procesos de validación más simples y menores tiempos de respuesta basados en  
reglamentos y decisiones internas de su organización a diferencia de los identificados  
en los productos financieros consultados de la localidad en La Maná ademas los  
resultados de las encuesta aplicada a los socios evidenció una valoración favorable del  
funcionamiento de la caja, especialmente en las dimensiones de confianza y  
accesibilidad al crédito demostrando la importancia que los socios atribuyen a la  
cooperación y al conocimiento mutuo pero estas percepciones obtenidas no sustituyen  
la medición objetiva de variables como recuperación de cartera, morosidad,  
rentabilidad o impacto sobre los ingresos familiares y se enfatiza que esta conclusión se  
limita al caso estudiado y no implica que todas las cajas de ahorro presenten las mismas  
condiciones.  
Se aprecia que durante el período 2021–2025 se registraron aportaciones acumuladas  
de USD 11.210,00 e ingresos por intereses de USD 8.679,51 además los ingresos  
complementarios alcanzaron USD 5.182,90 y los egresos asociados a actividades  
sociales, organizativas y administrativas totalizaron USD 2.871,06, generando una  
diferencia acumulada de USD 2.311,84 valor que corresponde al el resultado neto de los  
ingresos complementarios menos los gastos sociales y administrativos por lo que no  
debe interpretarse como un balance financiero integral de la organización.  
El alcance de los resultados está limitado por el estudio de una sola organización, el  
reducido número de participantes y la disponibilidad de registros administrativos  
consolidados para fortalecer el funcionamiento de la caja se recomienda mejorar el  
registro individual de las operaciones de crédito, documentar la recuperación de capital  
e intereses, establecer controles contables periódicos y definir procedimientos internos  
para el tratamiento de posibles incumplimientos.  
CONTRIBUCIONES DE AUTOR (OPCIONAL)  
1. Conceptualización: Sonia Aracely Diaz Puruncaja  
2. Curación de datos: Sonia Aracely Diaz Puruncaja  
3. Análisis formal: Sonia Aracely Diaz Puruncaja  
107  
ISSN:  
DOI:  
3091-1796  
Vol. 4 No. 10 PP. 93-109  
https://doi.org/10.56519/b618d864  
Agosto 2026  
4. Investigación: Sonia Aracely Diaz Puruncaja, Angelica Tamara Medina Armas  
5. Supervisión: Angelica Tamara Medina Armas  
6. Validación: Sonia Aracely Diaz Puruncaja  
7. Visualización: Sonia Aracely Diaz Puruncaja  
8. Redacción – borrador original: Sonia Aracely Diaz Puruncaja  
9. Redacción – revisión y edición: Sonia Aracely Diaz Puruncaja  
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